股市群哥的部落格

0402各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：永豐-股市重大事件行事曆(了解一下四月國際上有什麼重大訊息跟會議)、群益-物聯網商機潛力雄厚(來更新資訊)、日盛-中期支撐強勁，台股多頭不變(這篇有把台股跟國際股市去做些比較)，陸港股：光大證券-光明乳業(600597)進入優酪乳和低溫明星產品主導的差異化高成長階段(這家公司去年淨利增3成，未來隨者大陸單獨二胎政策的開放，乳製品的需求也會因此增加)、華泰金融控股-統一企業中國(0220.HK)消費探底，穩中求進(羅智先昨天說統一中控10年內將很了不起，有開複委託的人就可以買到)、西南證券-尋找供應鏈物流中的“藍海”系列報告之四-全球協力廠商物流市場簡析(昨天分享前三部分，我有一個台商客戶晚上就跟我聊說這報告寫的真詳細，因為我哪客戶在大陸有開戶投資陸股，看完內容他說真的可以找到很多好的投資方向，所以送上第四部份)，外資報告：匯豐-預估央行2015年第一季宣布升息(升息比QE縮減退場對股市影響更大，對匯率影響也很大)，清明節要到了，清明變盤說又開始發酵了，反正每年都這樣不是嗎？害怕的話，趁連假前降低持股以策安全，因為真的有變盤的話，現在是上漲，所以變盤當然就是向下才叫變盤呀！

 

0401各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：群益-三星晶圓廠減少資本支出，有利於台積電(2330)對Apple AP訂單穩固(這樣看蘋果確實有把單轉到台積電，不是像過去一樣只是把台積電當做跟三星議價的工具)、兆豐-現金殖利率即時查詢(最近大家開始在注意除權息了，這是最新的現金殖利率查詢表，有需要的人就好好給他用下去吧)、群益-3月電子、傳產產業營收預估及投資策略(想要搶先掌握各產業公司的三月營收預期，甚至想要卡位三月營收成長股的人，這篇可以先行研究)，陸港股：西南證券-物流-尋找供應鏈物流中的‘藍海‘系列報告之一-供應鏈物流企業的無奈之舉、西南證券-物流-尋找供應鏈物流中的‘藍海‘系列報告之二-哪些行業是‘藍海‘？、西南證券-物流-尋找供應鏈物流中的‘藍海‘系列報告之三-國內物流企業現狀分析(這篇報告是大製作，物流對於大陸哪麼地大的國家商機是非常大的，尤其是網購使用率高，所有貨物都需要物流業幫忙)，今天幫大家送上102年年報總表，好好研究吧！我認為現在看年報不是最重要的，現在要去找出Q1會好的個股才對，這才是未來會走財報行情的股票， 因此把一月跟二月的營收總表拿出來研究吧！找出營收成長好，而最近卻被市場低估的，就等三月也交出不錯的營收，哪Q1財報就非常值得期待了。

 

0331各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：日盛-電子／傳產動向觀測(了解一下接下來的產業淡旺季的狀況)、華南-高頻4G帶來SAW新商機(目前大陸的中興、華為今年主力就是放在4G的手機，所以會加快4G在中國的普及率，台灣的廠商看的是大陸的4G市場，光靠台灣市場，哪廠商會倒光)、KGI-宏達電(2498)推出新HTC One M8旗艦手機(比較一下各大廠旗艦手機的硬體，M8有人說沒有防水是敗筆，因為三星的S5都有防水了，但也有人說M8會出防水版，我們就拭目以待吧！)，陸港股：瑞銀證券-中國銀行A(601988)2013年業績略超預期(去年獲利增12.36%，達到1569億元人民幣)、招商證券-工商銀行(601398.SH)-高分紅，存餘額寶不如買工行(去年獲利增10.2%，達到2630億元人民幣，看到以上兩個大陸大銀行賺的錢，就可以知道13億人口的市場跟2300萬人口的市場差多少了，哪些是人民幣喔，台灣15家上市櫃金控總共去年也才賺的2千多億元台幣而已)、瑞銀證券-中國經濟週報-為何中國發生‘雷曼式‘危機的可能性不大？(這篇報告我認為很值得去看，因為大陸現在要面對房地產是否大幅下跌的風險，若大幅下跌崩盤，可能會有中國式的次級房貸)，今天是去年財報最後公佈日，明天我會送上2013年年報總表，接下來要留意三月營收要公布了，前三月都公佈就可以推估Q1的財報了，想要佈局Q1財報股就要在這時候作足功課了，加油！

 

0328各大券商投顧研究報告已寄出，今天報告量比過去多一倍，所以今天不發陸港股了，但我也挑了些重點有台股：KGI-總經週報：產能利用率走升，企業設備與勞動支出加速增長(我對於這些在生產線上的員工感到擔憂，因為蘋果已經要把電池組裝改成自動化，但未來會有更多產業會改成自動化，讓機器人取代人工，若是這樣這些生產線上的員工有一天一定會失業，這就是趨勢)、元大投顧總經-台灣總經訊息–商業銷售及就業概況：就業市場強勁帶動，1–2月電子、百貨、餐飲、資通信銷售佳！(1~2月是我們農曆年，百貨餐飲好是應該的)、永豐-2014生技新藥／新兵相接各顯神通(新藥上市才是這些藥廠的成長動能)、元富-IC設計2Q14季簡報(喜歡投資IC設計的人當然要看，很重要)、102年7月-行政院大陸委員會-海峽兩岸服務貿易協議、102年7月15日中華經濟研究院-兩岸服務貿易協議經濟影響(把去年比較重要的單位寫的服貿資料在找出來，給大家好好參考研究)，今天外資報告很多，有空就看吧！月底我都會比較忙，就沒哪麼多時間整理資料，真的很抱歉，30號抗爭要拉到凱道，衝突是否會擴大，大家要留意風險，不要忘了阿母節快到囉！

 

0327各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：國泰-2014年台灣照明展評析(這相關產業的報告過去我發很多，這篇是目前最新，就看看更新一下資訊吧)、兆豐-大陸總經專題-影子銀行(影子銀行簡單來說就像台灣的地下錢莊，這就是過去這一兩年嚴重危害大陸經濟的兇手之一)、第一金-兩岸服務貿易協議(哪天分享元大的，這次第一金的，還不太了解的人，也可以參考一下)，陸港股：興業證券-金風科技(002202)年報點評-風機毛利率遠超預期,風電裝機高速增長(這檔我好幾個月前介紹過，大陸霾害很重要的受惠股，他公佈去年淨利增長1.8倍，繼續治霾他就繼續有商機)、廣發證券-房地產-“京津冀一體化”系列報告之二-高屋建瓴,耀“雙星”之輝煌(大陸政府現在想要把北京市、天津市以及河北省部分區域規劃成一體去發展，但說實話我有台商的客戶跟我說，目前看來這政策只是讓地產商有機會去把周邊的房價也炒高而已，目前還沒有看出多大的經濟效應)、國泰君安-歐菲光(002456)收購美國DOC MEMS攝像頭核心資產(這家公司一年多前還沒打趴TPK，我就介紹過了，如今大立光要跟他合作真的很有遠見，還不知道他的人研究一下)，今天到台北跑了兩三個地方，所以也不多廢話了，有遠見才有機會，之前郭董投資夏普十代廠一堆人罵他，誰要買哪麼大的電視，結果現在大尺寸面板竟然缺貨，今天大立光找上歐菲光一樣是有遠見的做法，我們就拭目以待。  

0326各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：DIGITIMES-2014年上半大陸一線業者聚焦新興市場 華為、中興紛推LTE新機款 聯想仍以舊機款布局(這篇不需要多說，研究一下大陸現在的手機，在好好研究宏達電有沒有機會翻身，內部政策不改，要翻身很難)、國票-富邦金(2881)-華一成大陸發展新動能(這家已經併購大陸銀行，現在就在等服貿通過，他就可以大顯身手)、元大-一○三年度股東會暨上市、櫃公司除權除息一覽表(目前最新的)，陸港股：中信證券-貴州茅臺(600519)2013年年報點評-14年發展將趨平穩(這家公司去年淨利成長14%，今年公司預期還會在繼續成長，大陸很多酒廠去年都是獲利衰退的)、東方證券-電子行業週報-五一將近,促銷備貨(喜歡電子股的人，一定都很在意今年大陸五一是否會有備貨潮，備貨是一定有的，但我自已認為量可能不如預期，看看大陸最近交出來的經濟數據，在消費端一定會受到影響，因此廠商備貨可能不會太積極)、國信證券-美菱電器(000521)發佈全球首款雲圖像識別智慧冰箱,開啟轉型之路(這家公司算是大陸本土蠻早跨足智慧家電的公司，他下禮拜要發表智慧空調，預計在五月上市，這台空調有結合雲端技術的使用，若市場接受度高，我相信對營收成長會是有很大的貢獻)，時序接近三月底了，各家公司的年報幾乎都已經公佈了，還有少部分的還沒公佈，過去我也一直送上最新公佈的年報總表，股票是買未來，在分析股票的時候，本益比千萬不要放去年的EPS，這樣去判斷股價高低可能會失真，因為股票是買未來，應該是要透過產業報告、研究報告去了解，在放上今年預估可能的EPS，但這預估的EPS也要隨著每月營收跟毛利還有產業變化去做調整，這樣出來的準確度才會高。

 

0325各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：元大投顧產業-台北安控展─產品新穎、人數踴躍(上禮拜安控展人潮蠻多的，了解一下現在有什麼新產品廠商要推出)、台新-貴金屬現貨與類股(我相信還有很多投資人手中都有黃金相關的基金或現貨，我常常也會被客戶問到現在黃金要如何看待，這篇報告就有在分析說明，手中有部位的人參考一下吧)、永豐-上櫃有藍天(從年初到現在OTC一路大漲，有些漲勢非常誇張，但希望大盤要能穩穩的漲，族群勢必要良性輪動，所以要注意OTC可能不會是下一階段的主流)，陸港股：方正證券-3月滙豐PMI預覽值點評：內需繼續萎縮，經濟依舊低迷(大陸公布PMI持續衰退，造成昨天歐美股市大跌，因為大陸經濟轉弱，消費就會減緩，對於歐美的大企業而言，間接營收也會收到影響，了解一下目前的狀況)、海通證券-宏觀週報-美加息預期提前,人民幣貶值加劇(這家繼續看壞人民幣貶值)、交銀國際-中國宏觀-人民幣貶值可能接近尾聲(這家看好人民幣貶值要尾聲，但我自己認為，中國經濟持續走弱，為了讓出口有競爭力，中國有可能繼續讓人民幣走貶)，外資報告：匯豐-台股選股焦點：智慧型手機、替代能源、兩岸議題(這篇都在說近期最夯的話題，有23頁，英文好的人可以參考一下)，最近每天看新聞看到心情煩躁，我相信大家都一樣，現在只希望一切都能快點結束步入正軌，不然到最後不管簽不簽倒楣的都是我們這些老百姓，我有台北的客戶在哪附近上班最近都已經被影響到了，加強自己的競爭力比什麼都重要，大家加油吧！

 

0324各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-台股策略：小心！多頭已達漲勢末段！(看看KGI的論點是什麼？目前看來台灣的基本面還是跟股市脫鉤的)、元大-醫療器材(最新的醫材產業報告，喜歡生技醫療的人，來更新資料吧)、統一-面板產業：3月TV面板報價止跌，2Q旺季面板備貨轉強(迎接五一長假，市場預期面板價格會反彈，但DisplaySearch預期，電視面板價格第1季跌到谷底，激發中國大陸電視廠在3月大量採購電視面板，但5月需求恐降，最後還是要追蹤報價走勢才準)、陸港股：東興證券-九安醫療(002432)利用產品優勢搶佔移動醫療市場制高點(我之前說過穿戴式裝置要結合醫療健康管理這樣的商機才會大，這家公司就是有在製造相關的產品)、中金公司-中藥注射劑專題-快產品,快公司(今天都分享醫療生技的報告，這篇是大陸哪邊的生醫類股報告)、華泰金融控股-金山軟體（3888.HK）移動業務快速增長收入有望二次爆發(去年公佈稅後純益成長了55%，我相信小米對他幫助很大，為何我會這樣說，因為都是雷軍的)，看到最近台灣這樣動盪真的也不知道要說什麼？只想說台灣是以出口導向的製造業為主，當製造業因出口競爭力不夠都相繼倒閉，這已經不是害怕大陸人取代本國勞工的問題了，而是連工作機會都沒了，自己有能力還害怕被取代嗎？大陸要從世界工廠轉型成世界市場，有遠見得人會待在小市場賺錢，還是去大市場賺錢，大陸已經是全世界第二大經濟體了，黑箱是不好，但這政策本益卻是好的，所以希望政府能把套配做好，這樣我們真的就不需要害怕了。

 

0321各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：元大-兩岸服務貿易協議-對台灣相關產業之影響評論(研究一下吧！我敢說現在在立院的學生，真正搞懂服貿沒幾個？假如不知道等於是去亂去玩的，或許政府黑箱，但也要搞清楚狀況去抗議訴求才會有公信力，不要記者問說什麼是服貿？一問三不知，哪就一點公信力都沒有，也希望事件快點落幕)、元富-重啟動能，2014年輪胎業展望樂觀(從去年到今年很多大車廠的車型都陸續大改款跟小改款，會帶動換車人潮，光台灣的TOYOTA去年底altis大改款，現在vios跟yaris也打算今年大改款，這些新車上市都有機會帶動輪胎的需求，應該不會有人買新車還在用再生胎吧，各國也會陸續大改款)、華南-工業電腦(偶爾也抓一下我們公司由儲董領軍的團隊所寫的報告，ATM算哪種電腦，當然是工業電腦)，陸港股：海通證券-中海油服(601808)13年報點評-高端裝備增加帶來公司淨利潤增長47%(這家公司是經營石油及天然氣勘探、開發及生產，去年獲利大增47.2%，算是高度成長的公司，目前公司共運營、管理40座鑽井平臺)、方正證券-津膜科技(300334)盈利能力悄然提升，區域突破釋放高增長信號(這檔之前我介紹過，這是一家汙水處理及工業廢水處理回收的廠商，這次大陸兩會的重點之一就是環保議題，這家公司去年淨利大增35%，未來跟著大陸的政策走，繼續成長空間很大，看看更新資訊吧)、中投證券-海外宏觀經濟點評-美聯儲再度繼續削減QE3放棄失業率目標(聯準會的兩天會議也結束了，看看對岸發的QE報告吧)，服貿紛爭沒有結訴之前，指數要好看很難，所以大家小心吧！或許這是一個佈局Q2世足概念跟阿母節概念的好機會，今天中午還要趕去台北開戶，所以一早就先進公司先把報告整理好，也不多說了，大家加油吧！

 

0320各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-6月底前董監改選，董監持股低於10%(通常要有兩派人馬想要爭取經營權，才比較會有董監改選行情，不然都只是單純董監回補持股，比較不太會有大行情)、富邦-2014年殖利率(這份資料是把已公佈股利政策的公司，做殖利率排行榜的總表)、元大投顧總經-元大雙率週報(這篇報告在預測分析各國利率走向，最近很多投資人被人民幣的狂貶受害很深，未來各國升息的時間不同，也會影響貨幣的漲跌，有投資外幣的人不得不注意研究)，陸港股：平安證券-廣電運通(002152)清分機、VTM推廣成效顯著,公司業績超預期(我有印象我過去分享過這家公司，他是做ATM等貨幣自動處理設備及相關系統軟體研發、生產和銷售，最近一直在說XP要終止服務，目前只有三分之一的ATM會在4月8日之前完成升級，所以還有很多沒有升級，因此對這家公司未來的業績有正面影響)、國金證券-元器件行業研究週報-經濟弱時還看成長股,繼續推薦半導體和LED(對岸的投顧也是看好半導體跟LED，最近台灣盤面上強勢的也是這些族群，對岸庫存水位高的話，台灣接單也不會好，所以多多了解一下現在的狀況)、中信建投-2014年手遊深度報告“掘金移動互聯網”系列報告之五-迎接全民移動(最近台灣很多遊戲股狂飆，都是切入手遊市場，這篇是大陸最新的手遊報告，有興趣的人來更新一下資料)，最近台灣股市被國內外影響，國內當然是服貿，國外除了聯準會會議結果，當初我說關注聯準會結果不是關注QE縮不縮減，因為縮減都是在預期之中，要關注的是是否升息，，昨天國際股市殺尾盤，就是有釋出要升息的計畫，所以國際股市狂殺，當然也有烏克蘭事件後續的影響，現在國際上大國都要經濟制裁俄羅斯，而美國跟烏克蘭已經準備要聯合演習了，未來可能還會衍生出軍事衝突的可能，國內外利空夾擊，目前看來應該是要吃麥當勞的時候了，還好我有買新的甜心卡可以用，當別人都看到獲利的時候，我們要比別人先看到風險，我記得我提醒很久要關注這些問題，絕對不要忽視這些小問題，因為小問題不注意，有一天會變成大問題，希望大家都有做好資金比重管控，現在就可以比較安心，多花時間去了解國內外情勢是很重要的，我以後也會隨時在晨訊幫大家追蹤，加油！