股市群哥的部落格

0417各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-台灣經濟展望可望上修(終於有好消息了，來研究一下上修的可能原因吧)、元大-半導體設備(這些設備廠，這一兩年都隨著台積電大舉資本資出接單接很旺，但半導體廠商持續擴張，但未來產能利用率因需求不振而狂掉，哪這些設備廠商可能就要慘了，昨天歐洲最大半導體設備商艾斯摩爾才調降上半年的財務預測)、永豐-四月份營收預估暨三月營收評析(三月營收也通通公佈完畢了，這篇從三月營收去推敲四月各產業公司的營收報告，想抓四月營收財報績優股這篇研究吧)、陸港股：海通證券-錫鎳深度報告-印尼限制出口利好錫鎳價(最近國際鎳價飆漲，每公噸突破1.7萬美元，也就是這樣過去幾個月台灣的不繡鋼廠，獲利有成長，看看允強過去幾的月的股價走勢真強悍，這篇就在分析鎳的未來走勢)、海通證券-3月金融資料點評：M2降至冰點 貨幣亟需放鬆(大陸近期應該會降息，因為3月份中國M2增速從2月份的13.3%驟降至12.1%，遠遠低於市場預期，所以會用降息降準的手段讓貨幣寬鬆，也就是這樣人民幣就有可能進一步貶值)、東莞證券-1季度經濟有驚無險,2季度或穩中有升-1季度GDP、消費以及投資資料點評(昨天中國公佈第一季GDP優於市場專家的預期，所以昨天晚上國際股市有正面激勵的影響，目前看來Q2展望也不錯，而中國也打算要降息刺激經濟)，昨天聯準會釋出的消息，至少會低利率到2016年後，從本來說會在2015下半年可能會升息在往後延，而中國大陸最近也要降息，中國的股市在過去幾年都算是最弱勢的，目前看來Q1的GDP有好於預期，專家也認為Q2可能會開始好轉，但大陸很多地方政府財務狀況都很差，甚至都比我們的苗栗政府更差，所以也要小心這問題，深怕地方拖累中央財政，這樣就有可能形成股牌效應連環暴了。

 

0416各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：台新-替代能源類股展望(只要大陸霾害遲遲沒解決，替代能源就會是未來發展的重點，商機當然會一直延續)、國泰-中國飲食平價化、西化，台餐飲龍頭受益(少有的餐飲業產業報告，昨天看新聞王品訓練幹部的魔鬼式訓練營，這樣的訓練方式真的很少見，難怪會成為餐飲龍頭，極盡羞辱他們，他們都不被激，訓練出可以面對奧客的店長)、一銀-4月電子股行情分析－本夢比vs本益比(現在還是少碰本夢比高的股票，美股科技股會蹦盤，就是股價超漲於合理價值太多了，所以才會這樣劇烈修正)，陸港股：宏源證券-奧飛動漫(002292)啟動投資進軍兒童廣告、手機漫畫(這家公司我之前也介紹過，最近公司又有大動作，砸下重金入股兩家遊戲公司，這也是單獨二胎的概念股，但要先等寶寶生出來在長大一點，所以可能要三年後才會有單獨二胎比較大的貢獻)、廣發證券-三安光電(600703)商業模式邁向IC製造龍頭台積電,成長邏輯清晰(這家是入股台灣燦圓的公司，他公佈去年獲利年增28%達人民幣10.36億元，換算為新台幣約48.69億元，超越國內多數LED廠。其中晶片營收約新台幣122.2億元，僅次國內龍頭大廠晶電，所以不要再小看對岸電子零組件的廠商實力了)、民生證券-電子元器件行業週報-蘋果智慧手錶iWatch箭在弦上(最近幾天鴻海家族又因為iWatch的題材大漲，看看對岸寫的相關產業報告吧)，今天的報告會比過去多一些，所以我分成三等分寄出，今天台指期結算，外資淨多單滿手，今天盤後一定要多多留意外資部位的變化，外資今天在買超就連18買，已經擠進過去買超排行榜第8名，買一堆總有一天要獲利出場，只是何出要出場而已，所以現在進場均價不可能比外資低，因此對於漲多法人又大買的還是別亂追，以免法人結帳，而讓您去買單，加油了。

 

0415各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-金控三月獲利動能續強(最近金融股因為服貿的議題，所以跌幅都很深，算是台股各類指數基期偏低的族群，但獲利有在成長，很多都已經跌到合理價值了，長線投資人都可以留意)、元富-2014第二季推薦個股(還找不到方向的投資人可以參考一下，元富投顧挑的標的)、元大投顧產業-上游科技產業特報–3月營收總結、贏家／輸家、首選個股(這篇報告元大把三月營收好跟不好的整理出來，哪些該加碼哪些該減碼也都一一列出，可以參考一下)、永豐-外資持續加碼選舉國(這篇有在分析最近幾個比較強勢的市場，都是因為下半年有重要的選舉)、一銀-2014安控產業先蹲後跳(最近安控族群修正非常兇，修正原因不是這產業變不好了，而是當初都超漲太多了，現在股價開始回歸合理價值，但當股價反應到一定合理價值後，業績又有跟上，會是下一次行情的布局機會，所以要研究一下哪家狀況比較好)、一銀-低基期的原物料及進入旺季的飲料、包材為觀察重點(最近這族群也有回檔，今年是聖嬰年，會很熱又會有乾旱的問題，所以這族群我相信題材跟業績今年都還會有)、一銀-繼 K–POP後，「來自星星的你」再度掀起韓流旋風(這韓劇最近在台灣很紅，看看這篇分析報告，這在分析韓國的娛樂產業)，外資報告：摩根大通-台灣銀行產業分析(也來看看外資對台灣金融業的最新展望)，今天到高雄開戶，跟客戶聊得很愉快，我也相信在這兩三個小時的時間裡，我教他的東西跟給他的觀念，讓他未來在這條路上幫助一定不小，有一個對的觀念在去談怎麼去研究分析才有意義，若觀念不正確，說在多都沒用，每天看很多資料絕對都是有幫助的，加油！

   

0414各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：1030408-元大投顧總經-台灣經濟數據-物價及貨幣供給(婆婆媽媽買菜最在意物價了，這篇在談論台灣三月的物價數據，端午快要到了，物價應該還有機會在漲)、KGI-資金流向防禦型股票(國際股市有轉弱的疑慮，很多資金其實有開始從攻擊型的類股轉到防禦型的類股，這篇報告有幫大家整理出來些)、群益-2014年MWC引導移動產業發展趨勢(來更新資訊吧，下半年才是蘋果新品齊發的時候)，陸港股：安信國際-中國宏觀經濟評論：外需階段性走弱(這篇就可以解釋為何我說中國經濟數據走弱，國際股市會大跌，因為中國經濟數據走弱原因之一就是外需問題，這間接說明歐美市場其實復甦的情況不好)、中信證券-中興通訊(000063)2014年-季報業績預告點評-業績反轉確認，長期價值低估(他公佈粗估的首季淨利約為4.25-6.37億元人民幣，年增率大概快200%，幾乎都是受惠於4G設備的需求出貨增加)、國元證券-科大訊飛(002230)教育領域應用加速(這家公司獲得中國政府的武器裝備生產許可，所以也是一檔軍工概念股，也開拓了軍隊市場)，我們放假期間，國際情勢又受到烏克蘭事件的後續影響，造成國際上的投資人恐慌，當初克里米亞公投完後，我就提醒說這不代表事件已經結束了，這幾天親俄武裝份子繼續占領烏克蘭東部的城市，讓這事件越來越嚴重，短時間國際股市還是會繼續受到這影響，所以請大家多關注一下國際情勢，不要都只看台灣，有點國際觀，尤其是有在做投資的人，這樣才是好的投資態度。  

0411各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：國泰-品牌全面進軍LED照明，台系LED供應鏈受惠(過去一季分享過很多篇的LED的產業報告，但這篇寫的算是最詳細的有39頁，他把各國目前的市況跟廠商有做分析，未來趨勢就是無藍光(保護眼睛)發展跟OLED的照明)、統一-生技產業：新藥族群短期市場保守，中長線持續看好(台灣生技類股受到那斯達克的生技指數大跌重挫，連帶拖累到，但好的生技類股，就可以在大跌中去找超跌的買點，哪些是好的就要研究一下基本面了)、群益-台灣股市展望(群益把創新高價股跟築底轉強股挑出來，群益是去年獲得亞太區最佳研究績效團隊」跟「最佳選股能力第一名」的公司，大家可以研究參考一下)，陸港股：中金公司-四川長虹(600839)管理改善帶動業績改善(這家公司公佈去年淨利潤4.05億元，年增435.41%，他是做空調冷氣相關的公司，今年可能會很熱，因為有專家說今年2014是史上最熱聖嬰年)、中金公司-招商輪船(601872)一季度盈利大幅超預期,週期向上,維持推薦(投資人很喜歡找轉虧為盈的公司，這家算是航運類股，今年首季終於開始賺錢了，喜歡找這種類股的人，可以研究一下)、中金公司-機器人(300024)：2014年訂單飽滿、產能釋放有望高增長(在來更新一下資訊，這是生產線自動化下的受惠股，未來很多代工廠都要用機器人去代替人工，這相關產業都是長線看好的)，昨天國際股市又因為大陸經濟數據不好大跌，從去年底我就說很久了，專家都認為下一次的金融風暴會出現在中國，所以要多多留心於中國的經濟數據，美股很多指數都跌破季線了，若今天不能止跌，也不能快速站回到季線，哪就要小心了，因為季線是生命線，所以大家請注意了。

 

0410各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-蘋果觀察-2014年蘋果新產品預測與分析(凱碁的郭明錤分析師分析蘋果是台灣業界準確度非常高的分析師)，兆豐-上市櫃公司13年獲利因IFRS新制，而明顯成長，擇優操作(IFRS上路，很多擁有龐大資產的公司淨值都有可能因為重估，而大大提升，如：之前的潤泰新、潤泰全、藍天等等，國泰金也因此每股淨值增7.88元)、日盛-2014第二季季刊(有80頁，抽空看一下產業展望部分)，陸港股：招商證券-掌趣科技(300315)-股權激勵授予，手游龍頭再啟程(最近台灣的遊戲類股，因為做手遊的消息跟營收利多，股價都大漲，這檔是大陸手遊龍頭，公司預估今年Q1的營收可能大增145%~165%，對岸人口多遊戲市場才大，單獨二胎又開放了，以後更大)、國信證券-華數傳媒(000156)重大事件快評：聯手互聯網巨頭,打造家庭娛樂終端平臺(這家公司也被馬雲收購了，上次我說的恒生電子被馬雲收購，股價飆漲，這家公司有馬雲的加持，業績一定也會有成長的空間)、光大證券-光明乳業(600597)戰略聚焦發力三大藍海細分市場(這家公司昨日與澳大利亞乳業集團戰略簽約，未來將由澳大利亞乳業集團代工光明超高溫暫態滅菌奶，即常溫奶中的「優+」常溫奶，這合作可以讓光明乳業打入國際市場)，外資報告：花旗-花旗前瞻周刊(研究一下吧)，昨天有人跟我討論現在單靠技術分析準嗎？我只能說以前在封閉的時代是準的，但在現在網路新聞媒體發達跟政府一堆政策干預的時代，準度已經大不如前，隨時一個風吹草動在強的支撐也會破，在大的壓力也會過，昨天就看到一個分析說操控股市最嚴重的竟是美國政府，因為金融業花費了數十億美元，買通了數以百計的說客與參眾議員，說服了聯準會、白宮與華盛頓主管官員，協助他們操控股市，請問過去國際股市大漲，是技術面大漲還是QE政策大漲呢？但我不能否認技術分析也是有他存在的價值，我只能說搭配基本面一起去分析，準度才高，當然內線準度又更高了。

 

0409各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：元富-上市上櫃公司年營收盈餘預估表(最新的投顧預估的2014年EPS總表，參考就好，產業變化太大，隨時追蹤才是王道)、兆豐-201404產業趨勢月報(過去常常會聽到五窮六絕七上吊，雖然現在沒有過去明顯，但掌握產業趨勢，就可以掌握營收趨勢這點是不會改變的)、國泰-2014年晶圓代工趨勢與展望(台積電日前的市值衝過3.1兆元直逼英特爾，但以技術而言，英特爾還是領先業界三年，目前他的已有14nm制程的技術，打算下半年量產，但還是以生產自家CPU為主，若將來用這技術來搶代工市場，台積電的優勢可能就會減少，目前台積電20nm才開始要量產而已，所以台積電是否已經有點過頭了呢？來了解今年半導體展望跟趨勢很重要，有哪些熱門的新品快要上市了，對台積電的接單都有影響)、群益-2Q14年美歐經濟展望(昨天分享了，台灣跟中國的，今天在送上歐美的)、群益-產業季報：4Q13獲利檢討(年報都公佈了，去年有些公司營收不如前年的預期，尤其是一些電子類股，原因幾乎都是客戶調整庫存，所以影響到正常出貨，這篇就是在檢討去年第四季的財報，喜歡研究財報的人，可以看一下)，陸港股：輝立證券-騰訊控股(700.HK)-微信商用化驅動未來業績增長(今天會挑這檔是因為最近騰訊股票跌很深，而公司要在公開市場買回自家股票，公司會做這動作可能認為股價可能已經有點被低估了)，外資報告：花旗-邏輯IC封裝測試族群ROE回溫，調升日月光(2311)、矽品(2325)目標價(手上有裝測族群的人可以參考一下，花旗這篇寫的內容很多)，今天已經是九號了，三月營收好的公司，應該都公佈了，今天檯面上一堆強勢股都是三月營收年增20%~30%以上，今天晚上我會把三月營收總表搶先版先整理出來送上，大家加油了，一起賺錢吧！  

0408各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：元大投顧總經-日本調升消費稅的影響(我有蠻多客戶蠻長往來日本的，調高消費稅是日本近期實施的大政策之一，生活圈常在哪邊的人，可以研究一下這篇)、群益-2Q14年台灣經濟展望(今天的報告，除了有這篇台灣經濟展望，還有群益-2Q14年中國經濟展望，明天在分享歐美的，台灣跟中國的可以一起看去交叉比對)、群益-巴西世足賽概念股(這題材我講很久了，至少有2個月吧！時間也快到來了，很多相關概念股從過去兩個月看來至今都是上漲的，越接近開打就越不是安全進場點，當然題材並還沒有結束，所以留意風險吧)，陸港股：國金證券-恒生電子(600570)強勢大股東入駐,恒生有望進入新成長週期(這個強大股東就是馬雲，他投資33億人幣入股恆生電子，會讓這家公司更有競爭力)、東方證券-電子行業週報-進入旺季,行業面需求逐漸向好-LED,LCD面板,TP觸控相關(每年都來台灣採購的面板女王白為民說未來來台灣採購量鐵定減少，若面板未來還是持續成長，哪為何採購量會減少呢？當然就是台廠被陸廠取代了，所以要投資面板零組件的人，還是眼光放到對岸廠商去吧)、中信證券-一張圖系列報告之五：一張圖看懂中國船舶(600150)(昨天根據造船和海運動態分析機構克拉克森發布數據公佈中國三月造船商訂單量贏韓國，奪回全球首位，這家就是中國最大的造船廠，旗下集團非常多，這張圖好好的把他分析一下)，看看最近國際股市的走勢，很多投資人已經開始把資金從積極的成長股轉向保守的價值股身上，若外資也是這樣的想法，我相信他們在台灣也會從漲多的電子股，轉向目前基期本益比偏低的金融股身上，所以隨時留意資金的流向，不要追在山頂上。

 

0407各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-中國A股納入MSCI指數對台灣影響有限(之前我有說過，有可能會有資金排擠的效應，雖然報告指出影響有限，但權重是會調整的，所以影響隨時都會變動)、富邦-四月份台股選股會議(四月找不到研究目標的人，就看看投顧挑出來的股票研究一下吧)、統一-你服？不服？爭議下的兩岸服貿協議(不管服不服，最新的研究一下吧！)，陸港股：華泰證券-亞太科技(002540)主業穩健，3D添彩(另一檔3D概念股，研究一下)、廣發證券-房地產-“京津冀一體化”系列報告之三-重點明確,協同發展(這個政策我幾個禮拜前就有說了，最近是台灣媒體一直在做專題講這政策的影響性，還不了解的人，可以研究一下)、安信證券-華夏幸福(600340)銷售增長迅猛,京津冀經濟圈再下一城(這就是哪個政策的受惠股，受惠的當然是地產股，因為又有很多炒房的題材，就跟當初政府說要把台北市擴大生活圈成為大台北，最後結果就是新北市甚至桃園的房價都被炒高)，今天已經是七號了，三月營收都陸續公佈了，醜媳婦總有一天要見公婆，還沒公佈的可能要小心喔！尤其是前兩個月已經嚴重年減的公司，而今年Q1很多電子代工廠可能會有亮點，因為台幣貶值，對毛利會有正面的影響，所以Q1的EPS可能會優於市場的預期的機會很大。

 

0403各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：永豐-中低價股大探索：穿戴裝置概念股(來更新資訊，新朋友就重頭了解)、元大投顧總經-2014年3月經濟展望系列一：區域經濟展望(有買新興市場基金的人可以看一下，在分析各新興市場未來的展望)、元大投顧總經-2014年3月經濟展望系列三：專題二～拉美區域展望(這篇重點在說拉丁美洲，我相信手上有基金的人，應該有一半的人都有買投資這區域的，尤其是巴西，因為有世足跟奧運概念，這裡面大篇幅在講巴西)，陸港股：安信證券-“智慧教育”系列報告之一-教育資訊化開啟千億市場空間(這個未來商機也很大，最近在台灣廣告打很大請姚明代言的線上美語也算是其中的一種)、東莞證券-3月經濟偏弱,4月繼續去庫存-2014年3月PMI資料點評(這幾天大陸公布三月PMI，官方公佈的數據有成長，但匯豐中國公佈的卻還是衰退，但目前四月份初值是成長的)、東興證券-首航節能(002665)望成國內最大餘熱發電EMC公司,推進高端能源裝備(這家公司最近才接到22億的大訂單，為今年營收吃下定心丸)，這兩天的盤勢很多都在反映3月營收，也有提前反應Q1營收的，因為很多股票前兩個月的累積營收就比去年第一季還高，三月沒有意外的話，只會讓累積營收更好，獲利當然也會好，但前提是毛利率跟營業利率沒有大幅下滑的情況下，因此了解財報重不重要呢？除非選擇的是投機股，哪財報就可以無視了。