股市群哥的部落格

1210各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-金融產業-提存增加與股市疲弱導致11月金控獲利月下滑(今天早盤金融股有些還蠻強的，但強的都是11月營收還算不錯的公司，已經公佈兩個月的營收了，Q4好不好大概也有個底了，喜歡投資金融股的可以研究一下他們的營收狀況)、元大-總經報告-WTO通過貿改協議TPP達成協議預期升高(最近TPP的概念股有點冷掉，但未來還是有機會在炒作，這報告裡面有把受惠股抓出來，有興趣的人看一下)、日盛-迎接後QE時代，2014年全球經濟暨台股展望(這次是日盛的，內容豐幕，但我還沒看完，因為有點多)、元大-立隆電(5227)-受惠於電動巴士滲透率提升(最近路上越來越多電動車，所以未來他的營收有很大的想像空間)，陸港股：方正證券-中小尺寸面板毛利將下滑，落後產能淘汰加速(台灣的彩晶就是中小尺比重較高，目前中小尺的毛利也比大尺寸高，但因為大尺寸毛利較低，很多大尺寸的產能跑去做中小尺，未來中小尺產能放大，勢必會走上大尺寸的後塵，這要小心)、國信證券(香港)-中國版401K計畫公佈，利好中資保險股(中國的401k計畫，簡單來說就是要發展他們的養老保險，受惠的會是中資的保險股)、海通證券-中國人壽{601628}保險行業整體回暖,致力於向價值轉型(這檔就是中國的壽險公司，呼應我上面抓的哪一篇報告)，最近短線融資一直在增加還是要小心一點，尤其上禮拜又一堆外資在調高目標價，會不會像過去一樣，喊得很樂觀，只是吸引散戶進場，好讓他們可以順利出貨呢？後續在觀察了，但還是該留意點風險吧！

1210各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：國票-太陽能產業：產業供需愈趨健康，台廠獲利爆發(目前看來，太陽能明年的產業前景還算不錯，而且台灣廠商現在也蠻積極的在投入太陽能電廠的投資，太陽能電廠雖然沒有暴利，但是有穩定的收入，也算是一種分散風險的投資)、台新-電動車的極致革命－Tesla王者崛起(相關的報告之前有發過，這篇比較新，最近台灣才有人引進一台特斯拉的電動車，加速性聽說不錯)、元富-未來一季股市維持高檔，然留意明年QE退場變數(市場都認為QE縮減這個動作貝南克會把他交給葉倫去做，但聯準會也常常有出乎預料之外的動作，所以還是要注意出乎預料之外的發展)，陸港股：方正證券-中小尺寸面板毛利將下滑，落後產能淘汰加速(台灣的彩晶就是中小尺比重較高，目前中小尺的毛利也比大尺寸高，但因為大尺寸毛利較低，很多大尺寸的產能跑去做中小尺，未來中小尺產能放大，勢必會走上大尺寸的後塵，這要小心)、國信證券(香港)-中國版401K計畫公佈，利好中資保險股(中國的401k計畫，簡單來說就是要發展他們的養老保險，受惠的會是中資的保險股)、海通證券-中國人壽{601628}保險行業整體回暖,致力於向價值轉型(這檔就是中國的壽險公司，呼應我上面抓的哪一篇報告)，外資報告：野村證-IFRSs不動產評價決採「收益法」，預估金融、營建類股將受惠(看看外資如何評估這些受惠公司)，今天到台北開戶，雖然客戶是新手，但在我教他的過程中，看到他很認真的做筆記，讓我認為他將來肯努力去學習，未來對產業研究這一塊，他應該會很強，因為他也是學資訊的，尤其對電子產業，今天晚上我會把11月營收總表寄出，大家再好好研究，前兩個月營收都出來了，大該也可以粗估Q4的財報了，紅包行情靠政府，不如靠自己用心。

1209大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-筆電產業：11月出貨量展現成長力道(Q3消費性電子銷量不如預期旺季不旺，從這次台灣的資訊月的熱銷，Q4反而會比Q3好的機會很大，希望可以延續到耶誕節商機)、永豐-台灣車市旺上加旺，裕日車(2227)市占明顯上升(嚴董說明年台灣車市上看40萬台，明年會比今年好，希望他的預測是對的，但他們家的U6最近確實賣得不錯)、國泰-傳中移動攜手蘋果引進iPhone，推薦買進台郡、臻鼎(蘋果現在很希望能在大陸扳回市佔率，但是小米最近在大陸市場快追上蘋果了，Q3大陸市佔蘋果自24.7%大跌至13.8%，而小米自6.6%跳升至12.7%)，陸港股：上海證券-龍淨環保(600388)三季報符合預期,全年業績向好世紀證券(這家是做環保設備廠商，減少空污工廠就要加強設備，這家就是受惠股)、威孚高科(000581)：週期與成長共振+迎接大衛斯按兩下時刻(這檔是做燃油噴射系統相關的公司，要減少空污有時候需要從源頭開始管制，像台灣去年底的五期環保法規，讓一些污染較高的車不能在市場繼續販售，除非整體引擎跟進排氣系統能改善，符合法規才能繼續銷售)、華泰證券-國電清新(002573)特許營運進入爆發期,公司業績將快速增長(這檔是從事大型火力發電廠煙氣脫硫設備的廠商，是大陸高科技電力環保公司)，外資報告：里昂-台灣房地產產業及綜合企業2014年投資展望(最近台灣有政府官員說台灣房市已經泡沫了，看看外資是如何看待台灣明年房地產的展望)，最近大陸北京霾害又開始嚴重起來，嚴重到他們小學還停課，這次分享大陸的環境工程相關的公司，最近他們股價在陸股很強，所以有興趣的人可以研究一下，今天晚上我會把11月營收搶先版整理出來寄出，最近看財報已經有些公司營收好的破表，加油！

1206各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：群益-2014年半導體展望：手持產品應用仍為驅動需求主要動能、群益-1H14傳統產業投資展望(這次分享的是群益的2014投資展望、元大-4G LTE產業-台灣、中國4G執照發放、明後年進入設備採購高峰(我後面陸港股有放大陸4G的產業報告，這次龐大的商機是來自大陸，不是台灣，台灣其實商機並不大)，陸港股：民生證券-王府井(600859)交流會議紀要：百貨龍頭轉型，兩年後見分曉(這檔是中國的百貨龍頭，最近併購春天百貨，市佔又更高，也開始推廣電子商務，他的購物中心可以用二微條碼直接手機掃描付款，減少收銀員的人數，看看大陸已經發展成這樣了)、長江證券-潞安環能(601699)毛利率環比回升實屬不易,下調安全費將有效降本(這檔是大陸煤炭產業的龍頭，大陸也進入寒冬了，煤的使用量一定會大增)、華泰證券-通信設備製造Ⅱ／通信運營Ⅱ：4G牌照如期而至，產業鏈後續可期(大陸4G已經順利發照了，現在要關注的是訂單給誰，誰會受惠，因為大陸建置4G的商機專家估可達到2兆台幣，但一定要有接到訂單才會受惠)，這幾天看各大券商的明年展望，看到眼睛快脫窗，但大部分投顧都還是看好明年的4G跟巨量資料，這兩個明年題材還是炒不完，這兩的產業也間接帶動一些相關的產業，如巨量資料，就帶動磁碟陣列產業，4G也帶動多媒體服務產業，所以其實是可以延伸找到很多相關的類股的，大陸4G建置完成更會加速他們的電子商務的發展，受惠最多的是物流產業。

1205各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：工銀-太陽能產業-太陽能廠營收發光(自12月6日起對從中國進口太陽能板實施最終的反傾銷與反補貼稅，這政策對台廠多少會有正面影響)、富邦-敬鵬(2355)-穩健成長，逢回佈局(這檔只要最近被我教過的人我都拿這檔股票來說明本益比的應用，之前漲太多了，所以過去幾個月也跌一段時間了，最近有止穩，去年到年初他會怎麼強，是因為他很早就跨入車用零組件，但今年開始台灣也有很多大廠相繼投入，未來或許他還會成長，但動能可能就沒有過去明顯了，可以研究一下)、富邦-2014投資展望(快200頁，有空加減看吧)，陸港股：民生證券-電子元器件行業：iPad引領黑色星期五電子消費市場(消費性電子在各大廠眼裡，大陸是前幾大的市場，這篇標題雖然是說ipad，但裡面的內容是在說各類消費性電子的展望，如平板、穿戴式裝置，很多東西大陸賣的好，對廠商營收貢獻很大，當然我們台廠接單也才會多，所以多多了解大陸的市況很重要)、民生證券-電腦行業：IPO重啟只是短期影響(對岸這幾天的新聞還是圍繞在IPO重啟，這幾天很多人問我什麼是IPO？雖然我很想跟他們說，會這樣問我就表示沒有看我平常寄的報告，但我還是在這邊說明吧！IPO簡單來說就是公司企業要公開發行股票，讓投資人來投資，達到集資的效果，大陸重啟對券商是好事，但對投資人未必是好事，因為資金會流到新股申購抽籤去，所以會凍結很龐大的資金，很多公司都想在重啟後馬上掛牌，所以凍結的資金一定不少)、國信證券-藍寶石襯底行業專題研究：下游應用開闢新藍海(最近市場因為蘋果的HOME鍵改成藍寶石，未來聽說還要用藍寶石玻璃螢幕，但我不得不說這樣成本太高，連台灣的藍寶石大廠都說要用藍寶石螢幕還早，其實藍寶石的應用很廣泛，LED製造上也需要用到他，這篇就在說藍寶石相關應用的報告，想深入了解的人可以研究一下)，今天公司要開月會又要員工教育訓練，所以整理資料的時間沒很多，今天報告就稍微抓幾個重點的出來，但不要忘記星期五要公佈的就業報告，這一定要追蹤，我很久前就一直在早上的晨訊提醒了，QE退場最重要的依據就是失業率，所以星期五公佈的就業報告很重要，但民間公佈的已經是優於預期了，假如星期五公佈又是好的，哪12月的會議，有可能就會發生了，所以上禮拜就一直提醒12月要小心風險，每次在會議前夕風險都很大，所以最近國際股市這樣跌，早就在預期中，對於有研究的人而言都在預期中，對於什麼都沒在研究的人，當然就不會知道，加油了。

1204各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：富邦-2014年PC／tablet產業投資展望–誤判市場情勢 導致全盤皆輸(明年的展望，NB還是很慘，平板雖會成長，但毛利會持續下滑)、富邦-2014年台股投資策略–處變不驚，奮起振興(上次分享過國票的，這次分享富邦的)、富邦-2014年生技產業投資展望–新藥族群吸睛，成果即將揭曉(今年生技製藥產業很多還在炒本夢比，也就是還在做夢的階段，看看明年有哪些公司已經開始踏實的築夢了)，陸港股：民生證券-光明乳業(600597)興建示範奶牛場,利於保障原奶供給(大陸從今年4月以來牛奶累積漲幅16.5%，未來單獨二胎開放，牛奶需求更高，這家公司打算投資2.48億元人民幣，在黑龍江省齊齊哈爾市興建生態示範奶牛場，所以這也算單獨二胎概念股)、中投證券-IPO重啟短期內對債市影響有限(昨天我有說最近大陸又要重啟IPO對證券股受惠很大，對債市也會有影響的，資金是有排擠效應的)、上海證券-歐盟將對部分中國太陽能板徵收雙反稅(這篇報告有提到最近大陸的產業市況，不了解大陸現在產業市況的人可以參考一下)，我今天把富邦明年的展望報告送上，上次是分享國票的，未來還有別家券商的，我在慢慢整理送出，而我強烈建議喜歡買生技類股的人生技哪篇要看，因為根據我過去跟業界的一些人聊過，他們都認為目前台灣生技真的很多都在炒夢而已，目前看來競爭力明顯還不如國際大廠，但本益比甚至比國際大廠的還高，大家認為這合理嗎？好好想想吧！

1203各大券商投顧研究報告，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：永豐-無線應用起飛，IC設計擁抱機會(無限的應用在未來一定是越來越廣泛，現在無線列表機就讓我認為印東西很放邊，筆電、桌機不一定要在印表機旁邊，跨樓層都可以印)、台新-農業展望(之前常常被客戶問到對農經概念股很有興趣，因為糧食是生活必需品，誰掌握糧食就掌握人的未來，這類型的報告台灣投顧發行的很少，可以研究一下)、統一-12月投資月刊(12月17號有大事不要忘記囉！)、陸港股：宏源證券-招商證券(600999)投行業務有望迎來業績釋放、國泰君安-東吳證券(601555)公司債發行獲批,新三板擴容受益、興業證券-廣發證券(000776)2013年三季報點評-自營業務出色 投行業務下降(今天對岸有一個重要的新聞，讓他們證券股大漲，因為IPO要重新啟動的消息，讓對岸的券商股大漲，我就找了幾家證券股給大家嚴重，但沒有近期的報告，我已經盡量找最新的了，有空參考一下，其實還有很多券商)，外資報告：野村證-台灣房地產產業評析(最近香港首富就說大陸房價太高了，其實台灣精華區的房價也差不多)，今天到板橋跟客戶聊很多，也聊的很愈快，今天或明天我會整理出一些各券商的2014年的投資展望，到時候在分享出去，大家加油！

1202各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-三星平板電腦1Q14淡季持續成長，2014年成長力道更勝蘋果iPad(三星的手機市佔今年領先蘋果，而平板也會開始擴大市場市佔，蘋果的平板目前市佔還在下滑中，明年三星可能還超越不了，但後年機會很大)、永豐-股市重大事件行事曆(記得本月17號有大事，在這之前請小心)、永豐-觀光業：飯店向前行(最近旅行社公司股價飆很兇，旅行社的業務是什麼呢？但飯店不會連代也受惠嗎？思考一下吧！)、富邦-64 位元ASIC 及新興市場成長推升部份半導體股(A7已經是64BIT了，明年開始ANDROID陣營也會開發出64BIT的處理器，這最重要的變革就是記憶體不會在被32BIT限制只能定址4G以內的記憶體，所以未來64BIT的處理器出來之後，手機平板的記憶體就會看到超過4GB的規格了，產業也會因此有些微的變化)，陸港股：申銀萬國- 房地產：二線樓市跟進調控加碼 房產稅擴大近在眼前(會抓這篇報告是因為前幾天香港首富李嘉誠說大陸房價太高，建議投資人投資要小心，這是李嘉誠說的，不是一般人說出口的，因此是有前瞻性的，假如大陸不好好調控，當房市一泡沫會拖垮他們的經濟，所以之前三中全會有一個重要的政策就是要管控房價)、大智慧-線上旅遊：備戰“雙12”，新一輪價格戰在即(有雙11，大陸也有雙12，上次沒趕上，這次就別在後知後覺了，不過雙12在網購上會是以小商家為主的購物節，而這篇是以線上旅行社為主題去分析他的商機)、西南證券-機械軍工環保行業週報西南篇：西部最大數控機床基地落地重慶永川(我會抓這篇，是最近大陸海協會會長陳德銘來台灣參訪，他有說他很期待未來兩岸數控系統方面的合作，把組裝、生產放在大陸，台灣專心做研發，這篇報告時間雖然有點久，但內容很豐富在解說大陸目前這方面的發展狀況)，外資報告：德意志-旭曜(3545)：Buy(這檔上半年走勢很強，因為QE調庫存的關係，業績不是很好，就慘跌，幾個禮拜前有反彈，但彈完又在破底，看看外資如何看待這檔，為何給買進的評等)，今天在看大陸新聞的時候，他們統計出來今年大陸農民收入增速將超過7.5%，較都市居民更快，這新聞就告訴我們這會帶動未來產業的變化，過去鄉下的農人收入低，可能只能勉強的維持溫飽也就是滿足生理需求而已，但現在收入增加了開始就會重視安全需求，安全需求下就會帶動未來很多商機，因為大陸農民佔的數量還是相對多數的，大家好好去思考吧！加油！