股市群哥的部落格

1124各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-總經週報：市場持續關注全球通縮風險，人民幣短線走勢為關鍵(上禮拜五大陸央行降息，跟歐洲央行放話將全力盡速拉高通膨，就是因為現在有些地區通縮的很嚴重)、元大全球總經-日本總經訊息：GDP(安倍的這幾支箭，不如市場預期，讓他一些本來要推的政策都延後了，他弄哪麼多政策要的也是通膨，不要通縮)，陸港股：光大證券-央行意外降息,貨幣政策轉向全面寬松(突然的降息，對人民幣未來的走勢是會有影響的)、海通證券-2014年11月匯豐PMI解讀：經濟仍然疲弱(就是公布的數據疲弱才會緊急降息，所以很多經濟數據跟政策都是環環相扣的)，外資報告：摩根士丹利-Display Watch：4K TV Box to Enhance 4K TV Penetration(這篇在介紹4K的視訊盒相關的訊息，4K視訊源普及率高，才能帶動4K面板的需求)，明天MSCI要調整，這次也是被降，小心甩尾喔！

 

1121各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：華南-聯準會結束QE3，歐洲央行擴大貨幣寬鬆(這就是全世界投資在期待的東西，歐洲版QE)、永豐-油價挫、通膨緩，債市空方苦戰(投機大師最近出來發表言論說，將有1.6兆美元的高收益債會在2016年爆發違約潮，我想這言論絕對不是空穴來風的)，陸港股：廣發證券-鋼鐵行業-礦山、鋼廠、鋼貿商動態跟蹤(鐵礦砂最近跌到5年來新低，鋼鐵廠雖然成本會下降，但目前產能過剩，獲利要好也難)，今天忙了一天，回來就馬上把每天該做的事先做完，祝大家假期愉快！

 

1120各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：國票-G20美中角力-以中為首的新興市場挾實力謀求話語權，前景依然可期(中國在G20的影響能力已經越來越大了，而中國創新競爭力在G20中名列第八，美日德是前三名，2016年中國也要辦G20會議)、台灣國內氫能與燃料電池供應鏈(豐田汽車11月18日宣佈將於12月15日在日本國內發售燃料電池車，這也是昨天特斯拉重挫的原因，相關台灣的產業，馬上整理出來分享)，陸港股：長雄證券-滬港通專欄-中國酒業市場正面對挑戰(明年第一季華人的農曆年要到來了，是酒業的旺季，這篇是在說滬港通對大陸酒業的影響)、招商證券-取消香港居民人民幣兌換限制不會造成國內流動性緊張(這政策最近造成人民幣兌美元週三再創七個多月新高，因為滬港通港人買A股，就會有人民幣需求出來，而且目前看來滬港通實施至今，香港投資人到上證投資金額遠大於，中國投資人到港股投資金額，造成短期供需失衡，因此人民幣才會大幅走升，但這會隨時間遞減)，最近在忙投資展望，常被問到，明年會比今年好嗎？我只能說明年會有許多未爆彈有可能會出來，就拿日本來說，哪麼多支箭下去，竟然Q3 GDP會哪麼慘，只能說強心針對短期有效，但長期就要靠自己本身的抵抗力跟體質了，歐洲也是有同樣的問題，現在歐洲就想要仰賴歐洲版的QE來撐起GDP，但若實施之後不如預期，這會使國際股市大地震的，看看日本公布Q3 GDP哪天的走勢就知道，所以明年投資對於國際總體經濟的掌握要很迅速，才不會蒙受其害，我每天早上都會在晨訊裡提到，所以想要掌握國際大事，早上晨訊可以看一下，然後再花時間去追蹤。

 

1119各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：群益-滬港通開通首日反應遜預期(已經上路三天了，看看投顧怎麼看待這政策，但他的效應已經隨時間遞減了)、元富-歐元區經濟專題報告-預期最快下月ECB有望宣布擴大購買公司債，朝QE方向邁進(現在要緊盯歐洲的QE政策到底何時會實施？若未實施怕市場會有失望性賣壓)，陸港股：中金公司-電子元器件-臺晶圓代工族群月營收同創新高,半導體4Q仍有季節性調(今天大盤托台積電的福大漲，但現在已經進入半導體淡季，看看用對岸的角度如何看待台灣半導體廠的展望)、中金公司-華誼兄弟(300027)定增36億鎖定3年,阿里、騰訊、平安“三馬”參與(會抓這檔，是因為三大集團都要入股它，可見很看好這家電影公司)，今天大漲，但一定很多人說我的股票怎麼沒漲到，看看台灣權值前兩大的台積電跟鴻海今天的漲勢，就貢獻至少一半以上的指數了，今天期貨結算，收盤再看看外資的心態吧！

 

1118各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-蘋果觀察-iPad 1Q15出貨衰退逾50%與12.9吋 iPad量產遞延不利供應鍊股價表現(新的ipad賣得不太好，除了是android的平板價格越來越低，再來就是平板的需求沒有之前哪麼旺)、陸港股：國信證券-滬股通港股投資者股票指南、中金公司-證券行業-滬港通開閘利好券商股短期表現(昨天港滬通啟動，有82%的額度早盤就用光，可見資金轉移的速度有多快，台股昨天也被影響到)，今天個股的報告比較多，還有要注意明天期貨要結算，昨天外資期貨轉淨多單，今天是否還能延續就要再觀察了，港滬通的衝擊也會隨時間遞減的，最近都開始在忙2015年的展望說明，要跑的地方很多，現在要開始為明年做準備了。

 

1117各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-台灣十月營收概況：電子業旺季升溫，但美元走強及中國需求下修打壓傳產營運、永豐-NB產業／10月 整體ODM廠商NB出貨量月減–16.5％，不如我們原先預期(今天的報告裡面，蠻多都是各產業的10月營收評論)、統一-網通產業-光纖廠業績佳，第四季淡季不淡(4G第二階段建置要開始了)、群益-中韓簽訂FTA後對國內產業影響評析(上禮拜已經找一些投顧的看法，今天換看一下最佳研究團隊公司的看法)，外資報告：施羅德-2015年十大預測(重量級報告一定要看一下，明年的十大預測)，除了金控保險產業以外，其餘上市櫃公司的Q3季報已經公佈告一段落了，若還沒看到持股公司季報的人，可能就要注意了，是不是發生什麼狀況，若是金控保險業，最後公布日比較長，所以還沒出來算合理，不管怎樣，從Q4產業旺季去推敲Q4獲利營收是很重要的，歐美的零售銷售旺季就是在Q4，所以相關產業都可以去研究一下。

 

1114各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：玉山-中韓FTA對台影響、富邦-中韓FTA之影響分析(最近客戶都在跟我討論這個，台灣真的要加加油了)、永豐-台灣指標評析：石化產品需求弱，10月出口僅成長0.7％(最近油價跌，但用浮動油價計算，我們現在油價卻還是比當初原油跌到目前這價位還高，是不是有些不合理)，陸港股：國信證券-滬港通投資機會系列報告二-掘金港股通，下禮拜滬港通就要上路了，資金會持續往上證流，因此很多法人專家都看好上證明年的表現，而現在台灣政府也在爭取人民幣單日兌換上限，因為不取消就很難開放投資A股，香港也因滬港通實施，所以下禮拜一就取消人民幣單日兌換上限了。

 

1113各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：KGI-未見薪資通膨跡象，通膨展望維持疲軟(這幾天看新聞若中韓FTA簽，然而我們貨貿遲遲不簽，薪資會變成15K，若是真的可真嚇人)、保德信-全球醫療生化(這篇是保德信之前要發相關基金做得很專業的生技醫療報告)、陸港股：國金證券-盛和資源(600392)中鋁切入,稀土巨頭雛形已現、西南證券-盛和資源(600392)與中鋁稀土漸行漸近(昨天有說港滬通受惠最大的是稀土相關概念，因為這是港股買不到的產業)、方正證券-滬港通系列報告之一：香港證券市場的前世今生(滬港通17號就要上路了，所以這幾天多來些相關報告，受惠最大的當然是券商跟交易所，香港交易所有掛牌，使用複委託可以買到)，觀察了一個禮拜，第四支箭對台股成交量挹注不大，這種結果當初券商都已經預期到了，所以接下來我們在看看政府還有什麼新的策略，港滬通實施只會加速資金移轉外流，國際貿易我們已經快要邊緣化了，難道股票市場也要被邊緣化了嗎？這值得大家好好去思考。

 

1112各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：兆豐-滬港通11月17日正式啟動，預期將對台股同質性高但題材性較弱的(要準備上路了，還不了解的人看一下，之前有買A股基金的人，報酬都不錯，若是買台灣的寶滬深請小心，因為台灣的寶滬深市價高於它本身的淨值有2.5%左右)、國票-ECB重申護航決心-德拉吉多次重申必要時進場，堅定市場寬鬆預期(為何最近國際股市還能繼續大漲，因為市場對歐洲央行未來實施QE的預期)、KGI-封測產業-中國封測廠長電宣佈收購星科金朋(台灣的封測廠未來會受到大陸的積極競爭毛力有下滑風險，而台積電也打算一條龍跨入封測，這也是目前封測大廠需要面對的問題)，陸港股：招商證券-有色滬港通專題報告：優選港股缺乏的A股稀土資源標的&A股缺乏的具備估值優勢的港股標的(港滬通要通了，投資人要買的A股當然是要買港股買不到的相關概念股)，廣證恒生-電商物流行業專題-迎雙十一,電商物流哪家強(今年可能來不及布局了，了解之後可以在明年光棍節前布局)，中韓FTA簽下去，對台灣一些產業真的是有如核子彈的威力，台灣貨貿不在加快腳步，這些產業明年都不太能碰，因為這些產業直接輸在起跑點上，要怎麼跟人競爭呢？

 

1111各大券商投顧研究報告已寄出，報告數量蠻多，但我挑了些重點有台股：元大台股產業-台灣傳統產業–法規開放後，線上支付將大步向前(今天是光棍節，剛好應景來個線上支付的報告)、統一-不鏽鋼產業-鎳價走勢不如預期，族群獲利下修(昨天相關概念股很強勢，但也可能是短線跌深反彈，但目前以報價來看鎳個價格還是不太好)、富邦-台灣金融產業放眼3Q14財報之後(兩岸金銀四會預計12月中旬舉行)、群益-2014上旬面板報價(最近群創、友達因為Q3財報好，股價不錯，但Q4好不好，還是要持續觀察追蹤報價)，外資報告：高盛-Taiwan Food(這篇正是台灣最近常出問題的產業)，港滬通終於要通了，資金是否會從台股外流出去，我們持續觀察，但昨天政府官員有說，要走的早就走了，我們就看看是否是真的，不過外資昨天翻成淨多單，今天是否能維持很重要。